一分11选5官网:機構需求太旺盛!這類基金百億爆款頻出,今年最最少也有6隻!-上海新闻出版局

作者:一分11选5官网发布时间:2019年11月21日 15:07  【字号:      】

一分11选5官网

【江一燕别墅未审批】

從投資到產品設計層面∵△,這類產品都迎合了該類型機構客戶的「持有」策略⌒▽,可以更好滿足對低波動、穩健收益的投資需求﹡。

北京一家大型公募績優債券基金經理認為∴↑∴,目前實行市值法的債基主要是基於流動性的考慮↑,而定期開放的攤余成本法債基↑∴,所買的債券久期不會超過基金的封閉期⊿?▽,這樣基金在開放時就不會存在持券成本和市價的差異┊,不會存在偏離度問題∵﹡〇。所以∴♀,產品在設計上就需要一個比較長的久期π☆♂,涵蓋產品持券的周期♀π。

11月20日♀,博時基金髮布博時穩欣39個月定開債成立公告∟⊙,該基金323個認購戶數募集總規模為180億元∴∴,成為年內成立的第6隻規模超過百億元的攤余成本法定開債基﹡〇,創出今年同類型基金髮行規模新高♀☆π。

從基金業績層面看⊙∟,Wind數據顯示♂﹡♂,截至11月19日♂,近一年該類基金的平均收益率約為4%☆△。上述北京中型公募債券基金經理表示??,該類型產品主要配置國債、金融債等低風險品種↑,市場存在明顯機會時∟∴▽,會小倉位配置企業短融、央行票據、同業存單等資產∟,加之中長期持有到期的票息收益和封閉期槓桿優勢♂,目前年化投資收益大約為4%⊿。

從基金半年報數據看⊿?,攤余成本法定開債基多數出現單一機構投資者持有基金份額超過20%的情況♂↑⊙,有的是單一機構投資者持有♂⊙,有的是多個機構「拼單」成立┊。

與市值法估值的債基相比∟,攤余成本法債基採用攤余成本法估值⌒☆♀,即計價對象以買入成本列示♂↑,按票面利率或協議利率並考慮其買入時的溢價與折價∵▽﹡,在其剩餘存續期內按照實際利率法進行攤銷⌒?,每日計提損益﹡⊿⊿。

據記者統計□?,今年以來發行了28隻以攤余成本法估值的定開債基﹡,發行總規模1632.24億元⊿∴,平均單隻基金募集規模58.29億元□,成為首發規模較大的細分基金類型π,其中?,首發規模超過百億元的基金多達6隻▽□〇。

一分11选5官网

上述債券基金經理告訴記者∴,從投資角度看↑,以定期開放形式運作∵⊿⊿,沒有流動性壓力∵,最高可以做到2倍槓桿☆♂♂,可以比開放式債基更好地鎖定投資收益⊿♂⊙。攤余成本法的估值方法可以減少凈值波動▽,比較符合一些機構資金的風險偏好┊π。從會計報表角度看⌒♂,攤余成本法估值運作會以成本計價△∵,不會因為持券市值變動導致規模大幅波動▽〇,對機構的利潤報表形成衝擊∵↑△,這比較有利於機構財務報表的穩健☆◇♂。從產品設計層面看↑﹡,目前發行規模超過70億元的攤余成本法定開債﹡,運作管理周期皆在3年期以上∵,更好匹配了中長期資金的配置需求⊙。

他說:「目前銀行理財產品都在向凈值化轉型♂,銀行對穩健類產品的需求仍然存在﹡⌒∴,攤余成本法債基是資管新規后□,以持有到期策略且封閉運作的資金比較青睞的產品類型☆∟♀,也是市場上相對稀缺的可以容納大資金、收益率穩健的產品形式⊙☆。」

推荐阅读:库克带特朗普参观




一分11选5官网整理编辑)

关键字:一分11选5官网

专题推荐