超级快3官网:盈利增速大幅放緩 齊魯銀行轉板A股挑戰不小-张家港新闻网

作者:超级快3官网发布时间:2019年06月26日 14:24  【字号:      】

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【吃蛋黄派查出酒驾】

關於資產質量問題?□↑,齊魯銀行在對《投資時報》溝通函的回復中表示:「近年來◇⌒↑,本行不斷完善風險管理機制♂▽〇,加強貸款五級分類管理和貸后管理∴,加強了貸款的貸前調查、貸時審查和貸后檢查﹡,出台了較多信貸風險管控措施並加大了不良貸款清收和核銷力度☆,有效控制了不良貸款率水平♀。」

從逾期期限看⌒◇□,齊魯銀行逾期90天至一年貸款增加3787萬元∴,逾期3年以上貸款增加6743萬元┊⊿。從各類型企業的不良情況來看↑∵,2018年不良率最高的是中型企業♀⊙♂,為2.51%;最低的是微型企業〇,為0.84%◇。其中♂↑,中型企業不良已連續三年「雙升」┊,2016年至2018年不良貸款額分別為2.23億元、3.61億元、5.97億元∵π,不良率分別為1.05%、1.53%、2.51%∟π〇。

齊魯銀行對《投資時報》表示∟π△,各村鎮銀行成立時間較短∟,尚處於市場培育階段◇♀,社會認知度不夠◇☆﹡,營業網點鋪設的較少♂⊿,貸款規模較小﹡,且各村鎮銀行成立初期的固定成本開支較大⊿∟,或存在息差產生的利潤不能滿足正常經營的需要等情況⌒。

互聯互保曾經是中小民企獲得銀行貸款的一個有效手段﹡∵,但近幾年浙江、山東等地擔保圈均發生過「爆雷事件」?。2013年年末♂,位於山東濱州市鄒平的長星集團傳出60多億貸款無法還息付本的消息∴,將近17家企業捲入了數十億元的擔保圈危機⊙⌒?,貸款涉及十多家銀行♀,特徵均是企業集團與下屬企業互相擔保、集團之間互相擔保┊。之後便是山東東營∵↑,當地多家大型企業集團相繼進入破產重整程序┊,包括天信集團、大海集團、金茂紡織、勝通集團、齊成石化等?♂。以齊成石化為例☆,在其上百筆對外擔保中〇⊙﹡,涉及被擔保企業26家▽,其中有15家企業已停止經營?,7家處於破產重組中⊙。

而在對《投資時報》溝通函的回復中〇,齊魯銀行表示↑☆,截至2018年12月31日▽∴,該行及控股子公司不存在作為申請人且單筆爭議標的金額(本金)在1000萬元以上的仲裁案件⊙﹡。「相關案件均為本行從事銀行業務所引起的借貸糾紛或追償貸款糾紛或因借貸糾紛引起的債權人代位權糾紛△〇〇,案件起訴爭議金額占本行最近一期經審計的凈資產的比例較小□〇﹡,該等糾紛對本行的正常經營和本次發行上市不構成重大不利影響△▽。」

2007年起☆,外資銀行為突破經營管制曾掀起布局村鎮銀行的風潮﹡↑,但隨後由於水土不服、經營困難又不得不逐漸退出⊿?♂。澳洲聯邦銀行也不例外┊☆⌒。2017年?,後者將所持有的15家村鎮銀行股權作價6.59億元參与齊魯銀行增資□。此外∟♀,齊魯銀行還自主發起設立了一家村鎮銀行〇▽♀,目前其合計擁有16家村鎮銀行▽∴。

大股東甩來的包袱除了公司大本營♂┊,該行其他主要經營地域也在經歷「陣痛」◇↑△。數據顯示∵,截至2018年12月31日∴△,齊魯銀行的貸款主要集中於濟南地區、天津地區和聊城地區?☆,上述地區的貸款占齊魯銀行發放貸款和墊款總額的比例分別為55.92%、10.85%和9.45%∴。

然而┊⌒π,136.46億元的總市值顯然不能令人滿意┊┊⊙。不妨橫向對照一下——同樣成立於1996年、甚至較其晚誕生5個月的同省青島銀行◇♂〇,已分別在2015年12月及2019年1月在港交所及深交所掛牌上市∵⊿?,由此成為山東地區首家主板上市銀行和中國第二家「A+H」上市城商行π〇。至今年6月25日﹡π,青島銀行在上述兩個資本市場各自錄得338.23億港元、294.48億人民幣市值﹡π。而與山東毗鄰1996年出生於江蘇省會的南京銀行◇,其最新市值計706.57億元□。至於12年前上市的地方性城商行寧波銀行〇,更以1232.87億元市值近十倍于齊魯銀行♂〇。

然而π↑△,上述村鎮銀行的經營狀況良莠不齊⌒↑⊙,其中有7家在2018年出現虧損⊙∵,其中6家均位於河北∵〇┊。業內人士分析認為▽,受環保限產、淘汰落後產能等因素影響⊙∟◇,河北省的經濟結構勢必調整∵△,部分企業的盈利狀況很可能出現較大波動⌒▽♀。業內人士指出∴∵,村鎮銀行服務的客戶資質在所有類別銀行的客戶中屬於風險最大的群體∵┊。

2018年11月3日◇□,齊魯銀行一口氣祭出六道公告↑,宣布計劃轉板A股﹡⊙☆。5天之後┊,山東證監局披露該行已簽訂首次發行股票並上市輔導協議↑∵,輔導機構為中信建投證券┊。2019年5月??,山東銀保監局核准該行A股上市申請□∟□。端午節前⊿,其預披露招股書正式與投資者見面⊙〇∴,而新三板股票則處於暫停轉讓中∟□。

明明由當初濟南城內16家城市信用社和一家城信社聯社改制而來♂♀♀,也曾經以「濟南城市合作銀行」和「濟南市商業行」的官名示人﹡,但自更名齊魯銀行以來♂♀⌒,該行的企圖心已昭然若揭△,而僅僅一個「新三板王」的頭銜◇◇◇,也不再夠份量⊙。特別當青島銀行回歸A股板上釘釘時∵♀♂,這種急迫性已溢於言表▽。

從貸款遷徙率來看⌒⌒⊿,2018年齊魯銀行關注類貸款遷徙率、次級類貸款遷徙率、可疑類貸款遷徙率同比均出現上浮∴┊。其中♀,關注類貸款遷徙率達36.99%┊☆,同比上升15.18個百分點;次級類貸款遷徙率達94.53%♂♀⊙,上升4.85個百分點;可疑類貸款遷徙率0.44%〇△,上升0.07%個百分點〇⊿☆。向下遷徙的概率增大☆∵,意味着齊魯銀行資產質量下挫趨勢仍未止步⊿。

更需警惕的是∴♀,山東地區爆發的擔保圈風險亦波及齊魯銀行◇☆,而其在招股書中也承認了這點∟,認為「部分中型企業雖能維持自身經營↑□↑,但由於受擔保圈因素影響∴,導致中型企業的不良貸款率有所上升⌒⌒∵。」此外⊿△,齊魯銀行另外一個貸款集中地域——天津?﹡,也在集中排解地域金融風險▽π。官方數據顯示□∴♂,截至去年末↑,齊魯銀行天津分行的訴訟案件數量居全行各地區之首♀。

「區域經濟影響使得部分中型企業自身償債能力發生變化∟。同時↑,部分中型企業雖能維持自身經營?,但受擔保圈因素影響?☆♂,導致本行中型企業的不良貸款率有所上升△∵⌒。本行將加大不良貸款的清收和處置力度??□,綜合運用現金清收、以物抵債等有效措施↑,積極處置不良貸款∴⊿∴。」齊魯銀行對《投資時報》表示﹡。

「2018年末┊⊙,本行中型企業不良貸款餘額及不良貸款率逐年上升♂☆♂,主要原因為區域經濟影響使得部分中型企業自身償債能力發生變化;同時π,部分中型企業雖能維持自身經營∴,但由於受擔保圈因素影響♂⊙,導致中型企業的不良貸款率有所上升π。」齊魯銀行在招股書中如是表示⊿♂。

另據消息稱〇⌒⊙,就在齊魯銀行全力衝刺之際□,廣東南海農商行及已登陸港交所的郵儲銀行的A股之旅也已至最後關頭♀▽▽。同時?☆,新三板上第二大銀行江蘇如皋銀行則於6月14日發佈告∴﹡〇,稱其正積極推進主板IPO事項相關工作◇。據了解☆,該行於去年末聘請東方花旗為其上市輔導機構⌒□┊。

盈利步伐明顯放緩一個明顯的跡象是♀▽,齊魯銀行近幾年的業績增速在大幅放緩∵⌒。數據顯示◇□,該行2018年實現營業收入近65億元□♀∟,同比增長18%;實現凈利潤21.69億元﹡,同比增長7.06%∟。但2016至2018年∴△⊿,該行歸屬於掛牌公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤增速分別為40.33%、23.19%、-1.94%⊙⌒,利潤增速直線下降⊙。

的確?,2018年齊魯銀行加大了不良處置力度π﹡,不良資產核銷與轉讓大幅上升□。數據顯示☆⌒⌒,是年該行不良貸款核銷10.11億元⊙□,同比上升17.2%;不良資產轉讓8.76億〇♀,同比上升26.4%▽□♂。

資產質量同樣不容忽視▽。2017年、2018年┊,齊魯銀行不良貸款餘額分別為15.51億元、19.43億元♂♂?,不良貸款率也從2017年的1.54%反彈至1.64%——當然⊿♀∵,該數值仍低於2015年末和2016年末的2.19%及1.68%♂∵∵,但相比於2013年末的0.96%則上揚顯著﹡。與此同時♂□♂,齊魯銀行撥備覆蓋率卻出現下降?⌒,即從2017年的207.08%下降到2018年的192.68%□。

齊魯銀行的諸多重大訴訟案件中↑π,天津分行涉及訴訟案件共計9起〇∴,在所有地區案件數量最多∵。「如果上述地區(貸款主要集中地)經濟增長放緩或經濟環境發生不利變化或發生任何嚴重災難事件π,可能會導致本行的資產質量、財務狀況和經營業績受到影響♀。」齊魯銀行在招股書中表示♀?∟。

2015年6月29日?﹡﹡,齊魯銀行成為第一家在新三板掛牌的中國城商行♂?。掛牌期間♀♂,該行一直以其資產體量以及盈利能力傲視板內一眾「兄弟」♂。截至2018年末♀?,齊魯銀行2657.37億元的總資產為排名新三板第二的九鼎集團的2.76倍△π,而全年21.52億元歸屬股東凈利潤∟π▽,同樣名列前茅⊿△┊。事實上☆,正是憑藉這個明星光環♂?∵,齊魯銀行在新三板的融資規模並不差於其在主板的同行們┊。

此外△♀┊,該行從持有其17.88%股權的單一最大股東澳洲聯邦銀行接手的村鎮銀行♀,亦帶來不小拖累▽。齊魯銀行於2004年引入澳洲聯邦銀行入股﹡↑〇,進而成為山東省首家、全國第四家與外資銀行實現戰略合作的城商行□⊙▽。

上市節奏環環相扣⊙,不過齊魯銀行無疑也將直面全新挑戰——相對於新三板時期的鶴立雞群⊙△⊙,在已擁有近30家上市銀行的A股主板市場♂◇,其表現很可能是「泯然眾人矣」□♂∴。投資者注意到↑∟♂,近年來該行凈利潤增速明顯放緩▽┊,不良「雙升」▽♀△,撥備覆蓋率下降▽◇△,不良資產核銷和轉讓處置力度也在加大◇□,而至2018年末涉及尚未了結的重大訴訟案件多達23起┊∟。

文 |《投資時報》研究員 金麗是甘做大池中的一條小魚△,還是充當小池中的大魚□┊?四年前的夏天♂⌒,作為依託省會濟南的山東省首家地方性股份制商業銀行♀▽⌒,齊魯銀行曾經有過自己的選擇♀⊿﹡。

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